（原标题：国泰君安、海通证券，表示合并重组要道细节！）

12月30日晚间，国泰君安、海通证券同步表示对于本次合并重组审核问询的回复讲述，就上交所建议的对于合并重组来去目标及整合管控、来去订价、现款聘任权等投资者权利保护步调、配套召募资金等问题逐个作出复兴，并表示大齐要道细节。

值得一提的是，从收到上交所问询函到两家公司表示问询回复仅用时4天，再次创造了合并重组的“上海速率”。

在此之前，两家公司于12月23日晚公告，本次合并重组央求细致赢得中国证监会及上交所受理。12月22日晚，两家公司公告，近日香港证监会已批准国泰君安看成存续公司，在本次合并后成为海通证券有关境外子公司大股东。

已建立责任机制加速整合

凭据回复讲述，两家公司将加速业务整合，在本次来去后尽快完成营运整合过渡，并按照监管机构条目鼓吹包括子公司在内的各类执照整合、业务区别等责任，齐备业务、客户的举座迁徙合并。现在，国泰君安、海通证券已建立责任机制，加速鼓吹两边业务、客户与职工的说合安置。

具体来看，合并后公司将承继两家公司一起业务天禀和经验、衔接两边现存业务，整合并优化零卖、机构、企业客户劳动体系，充分保险客户权利、更好普及客户劳动体验、进一步作念大客户限度。

将加速营运、系统、财务与合规风控交融，分步分批齐备客户、业务、系统等的平行迁徙及整合扶直，构建扶直管控、垂直照看、分级授权的集团化合规风控照看体系，推动齐备系统整合安全有序、基础资源灵验哄骗、客户体验平滑过渡、公司照看快速扶直。

凭据表示信息，合并后公司控股股东和实践适度东谈主均保执不变，并将凭据有关法律公法以及公司规则规则，选举构成新一届董事会；将基于两家公司组织架构及照看轨制，连结将来发展策略，优化母公司架构设立、明确职责规模，增强组织效力、普及照看恶果，确保业务与客户稳健说合；将对联公司凭据业务板块、条线进行举座管控，就来去后子公司之间存在的“一参一控”、同行竞争、业务范围区别等问题，采用灵验举措以得志监管机构条目。

寰宇一流投资银行

对于本次来去若何齐备协同效应，是否成心于提高上市公司质地，国泰君安、海通证券默示，本次来去是在加速诞生金融强国，劳动增强上海海外金融中心竞争力和影响力布景下，两边共同打造寰宇一流投资银行的进击举措。合并后公司将执续强化劳动的专科性、业务的协同性、策略的敏捷性，普及中枢竞争力，齐备玄虚实力全面发轫。

凭据驱散2024年三季度末的备考合并财务数据，合并后公司归母净资产3267亿元、净成本1774亿元，均位居行业第一。同期，合并后公司的筹画功绩亦大幅跃升。凭据两边2021年度至2023年度经审计的财务数据测算三年平均营业收入和归母净利润，合并后公司的营业收入达到688亿元、归母净利润达到188亿元，分别位居行业第一和第二。

在资产照看业务领域，凭据2023年数据，合并后公司代理营业证券业务净收入达到67亿元、稳居行业第一，代销金融家具净收入达到14亿元、跃居行业第二，两融业务融出资金限度和利息收入跃居行业第一；驱散2024年9月30日，投资参谋人东谈主数悉数进步5600东谈主，跃居行业第二。

在投资银行业务领域，按照2023年数据，合并后公司IPO承销总数达783亿元、跃居行业第一。

在机构与来去业务领域，合并后公司对公募、私募等重心客户的劳动才智全面增强，凭据2023年数据，合并后公司分仓佣金收入达约12亿元，托管外包限度进步3.3万亿元，均位居行业第一。

在投资照看业务领域，两家公司合并后2024年二季度存续公司非货公募基金月均照看限度将进步1万亿元，跃居行业前三；券商资管照看限度进步6600亿元、私募股权基金月均照看限度进步650亿元，均位居行业第二；劳动进步2.8亿户公募基金执有东谈主，照看资产限度进步3.4万亿元。

两家券商在公告中默示，本次来去完成后存续公司的业务与成本限度将大幅普及，筹画才智和抗风险才智将得到权贵增强。存续公司将采用多项步调，加强整合管控力度，加速齐备协同效应，普及盈利水平，更好地保护投资者利益。

业务与财务基础灵验夯实

上交所条目，两家公司连结海通证券各类业务收入变动情况及原因，分析其收入和归母净利润变化趋势，海通证券是否已充分计提有关升天，现在上述影响功绩的身分是否已发生变化或排斥，对存续公司的影响及应酬步调，并在重组讲述书补充表示有关风险。

两家公司就上交所审核洽商进行了复兴。两家券商默示，驱散2024年9月末，海通证券分类为以公允价值计量的金融资产包括来去性金融资产、其他债权投资和其他权利器具投资，举座估值合理；分类为以摊余成本计量的金融资产主要包括始终应收款、融出资金、买入返售金融资产和应收融资租借钱，经与同行业可比公司对比，有关资产减值计提比例在合理区间内。

导致海通证券功绩下滑的主要身分系部分金融资产估值着落。海通证券照旧按照企业司帐准则及有关规则对金融资产进行了合理估值和减值计提，充分表示有关存量风险。

2024年9月以后，国内一揽子增量政策接续出台，成本市集活跃度权贵普及，同期海通证券进一步增强了风险管控，均有助于改善上述影响功绩的不利身分。

两家公司默示，合并后公司将主动执续不雅察影响有关金融资产估值、资产减值的各阵势的和参数的变动，实时制定风险留神步调，充分履行决策要领，夯实风险照看才智、加速存量风险照看，拦截增量风险发生，减少风险身分对合并后公司筹画功绩的不利影响。

充分保护投资者权利

公告还提到，本次合并重组从来去订价、现款聘任权设立等多个维度加强对投资者权利保护。

在来去订价方面，中式领受合并订价基准日前60个来去日来去均价看成订价基础，较好体现合并两边内在价值，同期为平允对待灭亡公司A股与H股股东，对A股和H股给与不异换股比例。

在收购请求权、现款聘任权设立方面，鉴于两家公司合并重组有关议案在股东大会的通过率均高达99%，按照驱散12月13日汇率筹画，国泰君安异议股东收购请求权需支付现款对价的表面上限仅约为3.00亿元，海通证券异议股东现款聘任权需支付现款对价的表面上限仅约为1.89亿元，有关资金落实均不存在本体性龙套。

后续，两家公司将在现款聘任权、收购请求权开动陈诉日的至少5个来去日前表示实践公告，明确有关决策简介、股权登记日、陈诉期限、陈诉姿首及具体陈诉条目、公司股票过甚养殖品种停复牌安排等有关事项，并在陈诉首日和截止日表示指示性公告。

责编：杨喻程

校对：李凌锋开云app官网入口网址